Comprendre et utiliser les graphiques Point & Figure pour l’analyse boursière

Les amateurs de trading et d’investissements en actions se tournent souvent vers les méthodes traditionnelles, comme les indicateurs ou les sommets et creux d’un graphique en chandeliers (Bar Chart). Mais il existe une technique alternative moins connue appelée le graphique Point & Figure, qui offre un moyen simplifié pour représenter l’évolution des actions. L’un des avantages clés du graphique Point & Figure réside dans le fait qu’il élimine le facteur temps, permettant ainsi aux investisseurs de se concentrer sur les mouvements significatifs des prix. Cet article vous apprendra comment interpréter et utiliser cette méthode originale dans votre propre stratégie.

Les bases des graphiques Point & Figure : cercles et croix

De prime abord, un graphique Point & Figure peut sembler simple et peu élaboré avec seulement deux symboles – les cercles représentant les baisses de prix et les croix les hausses. Cette simplicité est due à la manière dont les informations sont traitées. Au lieu d’afficher chaque jour de cotation, le graphique se concentre sur les variations significatives de prix. Le choix de modifier le box size doit être bien étudié pour intégrer ces nouvelles données à ses analyses. Pour aller encore plus loin dans vos stratégies, Saxo propose l’accès gratuit à une large gamme de services liés aux stocks et au trading.

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Les paramètres essentiels : box et seuil de renversement

Le box, exprimé en euros ou en pourcentage, détermine la variation minimale du prix nécessaire pour ajouter un symbole sur l’axe vertical. Par conséquent, si nous fixons le box à 5 euros et que le prix de l’action varie de seulement 3 euros, nous n’ajouterons pas de nouveau symbole ; il faut une variation d’au moins 5 euros pour ajouter un symbole.

Le seuil de renversement contrôle quant à lui les mouvements sur l’axe horizontal du graphique et indique la variation minimale nécessaire pour dessiner une nouvelle colonne. Il est généralement exprimé sous la forme X3, ce qui signifie que la variation minimale pour valider un renversement est de trois fois la taille du box. Le standard correspond donc à un graphique 5X3.

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Analyse graphique avec le Point & Figure

Les indicateurs traditionnels tels que le MACD ne peuvent être utilisés sur ce type de graphique, car sa structure se base uniquement sur des symboles graphiques. Toutefois, il est possible d’y appliquer certaines méthodes d’analyse telles que le traçage des lignes de support et de résistance ou la reconnaissance de modèles.

Pour le premier, comme dans un graphique en chandeliers, les lignes de support et de résistance peuvent être tracées dans un graphique Point & Figure pour aider à déterminer les niveaux auxquels les investisseurs s’accordent sur la valeur d’une action. Tandis que l’identification de modèles spécifiques est un élément clé dans l’utilisation des graphiques Point & Figure. Par exemple, lorsque le prix franchit un précédent sommet (signal d’achat) ou creux (signal de vente), il peut être interprété comme un signal de prise de position.

En fin de compte, les graphiques Point & Figure offrent une approche simplifiée pour analyser et suivre les mouvements significatifs des prix sur les marchés boursiers. Par conséquent, ils peuvent être un outil utile pour compléter votre arsenal d’investisseur et vous aider à prendre des décisions plus éclairées dans la gestion de votre portefeuille.